22
Ene
08

Los tiburones muerden al ciudadano

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Aunque yo estudié Ciencias Económicas, reconozco que ya no recuerdo nada de lo que estudié. Tal ves por ello, este mundo en el que vivimos me resulta de lo más extraño, de lo más incomprensible muchas veces. En la última semana, los desplomes de las bolsas han hecho que el patrimonio de muchísimas personas se haya reducido, en algunos caso de forma importante. Hoy no es raro que la gente tenga inversiones en acciones y, aunque no las tenga en forma de inversión directa, es muy probable que esté expuesto a los vaivenes bursátiles a través de participaciones en algún fondo de inversión o de pensiones. Por eso las turbulencias financieras acaban incidiendo en el patrimonio de muchísimas personas.

Se habla de que el desplome bursátil tiene que ver con el temor a una recesión. Sin embargo, son muchos los especialistas que coinciden en señalar que los indicadores económicos todavía están lejos de sugerirla y que, por tanto, la crisis financiera no es el reflejo de una crisis de la economía real. Si vamos a la génesis de lo que está pasando en los últimos meses, nos encontramos con esas hipotecas basura que proliferaron en los EE.UU., unas hipotecas que, seguramente, nunca hubieran superado los criterios de riesgo que aplica nuestra banca nacional. La concesión de créditos hipotecarios con unos altos niveles de riesgo tiene la contrapartida de unos tipos de interés superiores a los que se aplican a clientes más solventes y, de esa combinación, mayor riesgo-mayores tipos, se infiere claramente que la probabilidad de impago es notoriamente superior al de las hipotecas normales. La subida de tipos, evidentemente, hace que el riesgo de que haya impagados crezca espectacularmente.

La extensión de esta práctica por parte de entidades intermediarias entre los bancos y el cliente final, hizo que el volumen de estos créditos subprime excediera un nivel asimilable para el sistema financiero y con esos temores empezaron las primeras dudas de los mercados financieros, aunque nadie tenía del todo claro la magnitud del asunto. En la pasada semana, con la presentación de resultados de la banca americana, se pudo constatar que la magnitud del problema era grande y asistimos ya a una semana negra en las bolsas de todo el mundo. Además de ese efecto sobre los mercados financieros, la crisis de las subprime hizo que las entidades financieras revisaran el riesgo que estaban dispuestos a aceptar, lo que tuvo como efecto inmediato la restricción de crédito. Es decir, que ahora es más difícil obtener una hipoteca, que los bancos se piensan mucho dejarse dinero los unos a los otros (la famosa crisis de liquidez) y que las empresas ven endurecido el acceso al crédito.

Un proceso como ese tiene el peligro de que una mala práctica bancaria acabe trasladando una crisis financiera a la economía real y que, finalmente, todo ello afecte al crecimiento o al empleo. El endurecimiento del acceso al crédito hipotecario, por ejemplo,  está teniendo ya un efecto claro en el sector de la construcción, con pisos que ya no venden fácilmente, precios que empiezan a marcar descensos (lo cual no está mal), y con el consiguiente impacto negativo en el crecimiento económico y el empleo.

El otro problema adicional de una crisis financiera como la que afrontamos es su efecto en la confianza, sin lugar a dudas un factor capital en la marcha de la economía. Al dinero le gusta el marco de confianza, de la estabilidad y, cuando eso no se produce, se empieza a batir en retirada en espera de mejores tiempos. Por ello, nuevamente existe el riesgo de que lo que comenzó como un mal momento de los mercados financieros acabe haciendo que una recesión que parecía lejana, pueda acabar siendo real.

Todos los ciudadanos deberíamos tener derecho a iniciar una causa contra los que decidieron hacer su agosto con las subprime. Pero la mayor parte de ellos se irán de rositas con unos bolsillos capaces de soportar estas e incluso una mayores turbulencias. Así es este mundo global, en el que los tiburones de las finanzas acaban mordiendo el bolsillo del ciudadano


24 Responses to “Los tiburones muerden al ciudadano”


  1. Martes, 22 enero, 2008 en 9:02 pm

    Interesante post: el dinero siempre es cobarde y la confianza de los que no lo tenemos no está para muchas pirotecnicas.

    ya veremos porque ya otras veces no era nada y…

  2. Martes, 22 enero, 2008 en 9:12 pm

    Creo que al ciudadano de a pie le afecta poco esto de la bolsa… justo hoy he posteado sobre el tema… al final alguien se lleva todo el dinero que ha salido de la bolsa, no se ha evaporado.

  3. Martes, 22 enero, 2008 en 10:17 pm

    a mi esto de la economia y las financieras me preocupa bastante, por que todavia tengo que pedir un credito-habal al baco para poner un negocio y temo a que me lo deniegen por lo que esta pasando y tambien me preocupa las hipotecas, ya que a lo mejor cobro un dinero por parte de mi padre que mis tios me deben y cuando lo consiga me comprare una casa en aranjuez y alli estan caros y temo que las hipotecas esten por las nubes o que no me lo den. yo tube un tatarabuelo que trabajaba en la bolsa y lo perdio todo en una de las caidas mas fuertes que hubo, me nos mas que lo dio por matarse como muchos de los compañeros que tuvo mi tatarabuelo. espero que esta crisis no vaya a mas.

    felicidades por tus comentarios.
    1 beso.

  4. 4 José Ramón
    Miércoles, 23 enero, 2008 en 12:30 am

    En la plaza de mi pueblo se amontonan los BMW, Mercedes, Porsche y Jaguar, en doble fila. Hace diez años había dos bancos. Hoy hay veinte.
    Mucho rico. Mucho agricultor que vio sus tierras revalorizarse por 100, por 1000, en cuatro o cinco años. Mucho albañil, fontanero, electricista… hecho promotor inmobiliario. Mucho experto. Mucho listo.
    Se fueron en agosto a la playa muchimillonarios, con los billetes asomándoles por las orejas y por la bragueta, y volvieron en septiembre asustados. Crisis. Es culpa del gobierno.
    (Que alguien recalificara sus tierras y que la gente se volviera loca por comprarse adosados en el culo de Castilla a precio de oro, eso era gracias a su inteligencia cerril, a su viveza. Que se acabe el chollo y no siga la bola indefinidamente es culpa del gobierno o de quien sea).
    Y los tiburones, los poceros, los bancos, siguen ganando, mientras que éstos de mi pueblo están desesperados porque sus cien millones de euros se van quedando en ochenta.
    Y nosotros tenemos que consolarlos e invitarlos a unas cañas. Pobrecillos.

  5. Miércoles, 23 enero, 2008 en 2:46 am

    estoy contigo jose ramon, en donde vivo que es en alcorcon un piso de 120m con 4 dormitorios rondan los 465.000€ y un atico de las mismas carazteristicas rondan los 600.000€, y estan en la zonda de los juzgados y acienda, los locales tambien de esa zona, estando en venta tienen un valor superior a los 610.000€ y en alquiler los 2.000€.pa’ que luego digan que los precios estan bajando, ja-ja-ja ¡y un cuerno! se mantienen, cosa que pa’mi me favorece por que mi piso lo voy a vender por 57.500.000 pesetas (dijo en pesetas por que en euros no me lo se).
    por cierto,lo curioso de todo es que en esta zona que es en donde vivo ahi alrededor de 15 bancos mas 1 privado (ya que este ultimo tiene su guasa ya que esta gusto alado de unos pisos del ayuntamiento donde ahi muchos gitanos), tiene o no tiene su guasa.

  6. 6 Sita K
    Miércoles, 23 enero, 2008 en 10:18 am

    Trabajo en una pequeña promotora inmobiliaria y sinceramente, creo que la crisis sí está asomando las orejas. Normalmente los promotores somos los malos de la película, pero quiero romper una lanza en favor de los más honrados (que también los hay). Como bien dices, José Ramón, mucho albañil, fontanero, electricista y hasta carnicero hicieron su agosto y se metieron a promover, pero los que llevamos 20 años en el sector, haciendo casas y cobrándolas a un precio justo y razonable, sin inflar los beneficios porque lo que interesa es vender rápido para seguir construyendo, hemos visto cómo el suelo se ha ido encareciendo y cada vez tenemos que arriesgar más dinero. Es imposible que el precio de la vivienda nueva baje porque el desembolso hecho para la compra del suelo ha sido enorme y el precio de la construcción es el que es y no tiene más vuelta de hoja. Es impresionante el parón que han sufrido las ventas de vivienda nueva y comprendo que todos queramos que los pisos bajen, pero no son los promotores los que tienen la culpa, si no el precio del suelo. El promotor se limita ha aplicar un beneficio (mucho menor del que la gente cree en relación a la inversión que realiza) sobre sus gastos.
    Besos

  7. Miércoles, 23 enero, 2008 en 12:07 pm

    Bueno, los que estudiasteis economía ya sabeis que un economista es un experto en explicar porqué ocurrió exactamente lo contrario de lo que se había previsto… 😀

  8. Miércoles, 23 enero, 2008 en 12:10 pm

    Genial Javier, pues para haber olvidado lo aprendido en tu carrera, tus comentarios son absolutamente profesionales.

    Hoy de hecho parece que las bolsas repuntan de nuevo, así que volvemos a la normalidad, o eso parece, al menos por ahora.

    Gracias por la descripción del origen de la minicrisis, nos hace conscientes de cómo funcionan los engranajes del mundo (nos guste o no)

    Buen miércoles a todos ^_^

  9. Miércoles, 23 enero, 2008 en 2:16 pm

    El dinero es lo que tiene…que nos gusta a todos, en distinta medida pero nos gusta, o si no nos gusta nos gusta lo que nos compramos con él.

    Como dice Capi la crisis hipotecaria en España no tiene nada que ver con la de las subprime en EEUU. Allí mucha gente con dinero (muchos ex atletas de sus grandes ligas profesionales) prestan esos dineros a un alto interés para pasarle la bola a los bancos “tradicionales”.

    Como dice Javier, la gente que tiene esas hipotecas son clientes de altísimo riesgo. Los que en España llaman a Cofidis, para entendernos.

    La pérdida de valor de las bolsas no es dinero que se lleve alguien (si esto fuera el blog de Pepiño Blanco se lo habría llevado Aznar para pagarle favores a Bush). Imagina que tu tienes una cosa que te has comprado por 80, pero de repente le gusta tanto a alguien que sabes que lo puees vender por 100. Tu no tienes 100. Tienes una cosa que puede valer 100 si lo vendes. Ahora imagina que a ese alguien le deja de gustar tanto como para pagar 100 pero le sigue gustando los suficiente para pagar 70. Nadie te ha robado 30, pero si has perdido 10 de valor. Más o menos.

    Es fácil escudarse en que la bolsa es de ricos. Yo soy un trabajador autónomo que lo poco que consigo ahorrar (ahora asciende a cero, que soy un caprichoso) lo invierto en bolsa a través de distintos fondos de inversión de distinto perfil. No es de ricos, hay 8 millones de españoles con sus ahorros colocados en bolsa.

  10. 10 kuronekotic
    Miércoles, 23 enero, 2008 en 2:18 pm

    Aladeriva creo que repunten no es que recuperen el bajon que cayeron hace nada, china cayo casi un 10%, asi que eso es dificil de recuperar en un par de dias no?, es normal que las bolsas ganen y pierdan contuamente, sobre lo que dijo alvaro me parece una cosa preocupante, el ciudadano de a pie siempre es el que sufre las consecuencias y de la peor manera, que las bolsas caigan, significa que existe una cierta sobrevaloracion de algunos aspectos económicos, la cotización de las compañías bajan, eso hace que el capital “ficticio” que tienen disponible también sea menor, que a su vez tienen empleados, lo normal despues de una crisis es amoldarse a la nueva situación de la compañia, sean simplemente por despidos o un posible cierre para marcharse a zonas mas competitivas, asi que el unico afectado real siempre sera el ciudadano de a pie.

    En resumen aunque no nos guste el sistema económico en el que estamos, hay que sobrevivir mediante el, si la gente no consume mas gente pierde su empleo, y si no hay empleo no hay dinero, no se puede consumir no se pueden pagar hipotecas, no se pueden crear nuevos empleos, y no se si se observa la inmensa bola que se va creando.

    Casi se me olvida, con los ridículos sueldos que se ganan en España es normal que la burbuja inmobiliaria estalle, ya que pronto nadie tendrá recursos para comprar una casa, y tendremos que estar asta los 40 para poder independizarnos ¬¬’

  11. 11 José Ramón
    Miércoles, 23 enero, 2008 en 3:25 pm

    No tengo ánimo de hacer de esto un foro, pero sí creo que debo aclararme con Sita K. Yo también tengo alguna relación con el campo inmobiliario, y conozco promotores honrados y sensatos. E incluso sensibles. Estoy seguro de que tú trabajas en una de estas empresas.
    Los costos son los que son, y no hay vuelta de hoja. Lo que es una locura es que el suelo, QUE NUNCA HA VALIDO NADA, valga ahora entre el 60 y el 80 % del precio final de una vivienda.
    Por eso los dueños de suelo, incluso de suelo rústico, se han hecho de oro. No sigo por ahí.
    Sólo reconóceme, Sita K, que por cada promotor honrado y sensato hay x promotores peladores de cigalas, conductores de porsches y con trescientos gramos de oro en cuello, muñecas y dedos, brutos y vocingleros como ellos solos. (He comido con alguno).

  12. 12 José Ramón
    Miércoles, 23 enero, 2008 en 3:28 pm

    Perdonad mi insistencia. Estoy pesado. Perdón.
    Medios de comunicación: En RNE y la SER hay una desaceleración; nada de lo que preocuparse excesivamente. En ONDA CERO y la COPE se masca la tragedia; es el fin del mundo.
    ¿De quién puede fiarse uno?

  13. Miércoles, 23 enero, 2008 en 4:26 pm

    Kuronekotic, totalmente de acuerdo, de hecho, “donde dije digo, digo Diego”, ahora lo que reputaba volvía a bajar horas después. En definitiva como decía el cuento del burrito (¿o era un caballo?), con esto de la economía y las acciones “quien no te conozca, que te compre”.

    José Ramón, la respuesta es fácil, opinión personal por supuesto: no se puede fiar uno de nadie en cuanto a los medios actuales… a mi personalmente todos me tienen desencantado y apático, no hay más remedio que fiarse del propio criterio que cada uno tenga… como siempre, opinión totalmente personal.

  14. Miércoles, 23 enero, 2008 en 4:27 pm

    perdón corrijo mi anteorior mensaje… “repuNtaba” lógicamente… sin la “n” también tiene su guasa, pero ha sido un fallo del tecleo… mis disculpas.

  15. 15 wallace97
    Miércoles, 23 enero, 2008 en 6:07 pm

    José Ramón, yo creo que hay que fiarse sólo del sentido común y de la observación desde fuera, como decía el otro día Julián en este blog. Para mí está muy clara la cercanía del final de este sistema. Cercanía que lo mismo pueden ser diez que cincuenta años (y eso ya lo dudo), pero no mucho más, porque los parches que ya se están aplicando se ve que son de verdadera urgencia, y cada vez más forzados y artificiales. Está todo tan inflacionado, que lo único que se puede esperar es marear un poquito más la perdiz con los cambios momentáneos que producirán las economías emergentes como China e India. Pero vamos, que el crecimiento contínuo y además creciente es insostenible, pues su progresión es geométrica, y el límite lo marca la asíntota que estamos rozando.
    Es tan de cajón como la imposibilidad del movimiento continuo.

  16. Miércoles, 23 enero, 2008 en 6:45 pm

    En cualquier caso, parece que necesitamos una solución a la americana: bajada en los tipos oficiales del dinero. Ello nos aliviaría a los ciudadanos de a pie en nuestras hipotecas y pondría en circulación en bolsa parte del dinero que se está quedando en los bancos a la espera de un interés seguro.
    De rebote, la mayor disponibilidad de dinero haría que establecimientos de venta y profesionales liberales recuperáramos parte de nuestra clientela, ahora perdida en favor de la dichosa hipoteca.

  17. Miércoles, 23 enero, 2008 en 7:21 pm

    Aunque todos deberiamos poder comprarnos una casa. Si no puedes, no lo hagas. Si una pareja gana alrededor de 2000€ limpios al mes (entre ambos) no deberian meterse en hipotecas de 1200€. Claro , en cuanto les suben el tipo de interes se ahogan (aun mas). Eso si, tienen un piso nuevo, super cuco con terraza y de super diseño. Si no puedes comprar algo a tu gusto, hazlo conforme a tus posibiliades y si no, alquila. Con lo que te cuesta una casa hoy en día, más los intereses de la hipoteca, puedes pagar un alquiler durante dos vidas por lo menos. “Es que la casa luego nunca es tuya”, cuando te comen los gusanos poco les importa si la casa era tuya.

    Esta gente que se “ahoga” en las hipotecas (la mayoria podia haber apuntado mas bajo) junto con las entidades que les han dado el crédito y los señores constructores, han llevado a esta situación aquí en España como en EE.UU. Es normal que el constructor quiera beneficiarse de los precios de la vivienda (aunque nos repatee a todos) lo que no es normal es que la gente se tire a comprar esos pisos por las nubes cuando sabe que no va a poder pagarlos.

    Y esos que se han comprado dos o tres pisos “para invertir” y ahora n pueden pagar las hipotecas, que se $%%&%&

    Deberiamos tener un derecho REAL a una vivienda digna. O que se nos diesen las facilidades pertinentes para acceder a ella. Que se controlen las VPO asignadas a dedo con el precio inflado en “B” por los contructores y que envien a estos (los aprovechados)a la carcel.

    Por cierto, aquí pierde dinero el que lo tiene, los que vivimos de alquiler y no llegamos a fin de mes, no nos afecta el euribor ni la bolsa, solo el empleo. Esperemos que la bola no se haga mucho mas grande y nos toque tambien eso (aunque en construcción parece que ya va haciendo mella)

    Perdon por la plasta, pero si no lo suelto…

  18. 18 Sita K
    Miércoles, 23 enero, 2008 en 9:37 pm

    Sin duda, José Ramón, lo reconozco, es una profesión donde proliferan los “poceros”, pero qué le vamos a hacer… A ver qué hacen ahora desde arriba para solucionar lo del precio del suelo y que las aguas vuelvan a su cauce…
    Respecto a los medios de comunicación, totalmente de acuerdo contigo y con Wallace97
    Besos

  19. 19 lola
    Jueves, 24 enero, 2008 en 8:51 am

    Vivir por encima de tus posibilidades siempre comportará riesgos por mucho que ganes.
    Estoy de acuerdo en que todos deberíamos tener derecho a una vivienda digna. Nuestro gobierno debería tomar ejemplo de algunos de sus vecinos y no sólo cuando le interesa, como la implantación del carnet por puntos. En Francia existen créditos hipotecarios del 0% y 1% entre otros. Además existe una protección social de ayuda a las famílias, a su lado el cheque-bebé parece una broma.

  20. 20 kuronekotic
    Jueves, 24 enero, 2008 en 1:04 pm

    lola pero los gobiernos en si solo les interesa lo que le reporte beneficios, en fin todos se acusan nada mas de quien es mas corrupto, el ciudadano de a pie no tiene derechos, al fin y al cabo ni los mismo sindicatos defienden a los trabajadores, en nigun país semi-civilizado solo se discute si se van a subir los sueldos el valor del encarecimiento de la vida, eso debería ser algo básico y sin necesidad de discutir. Pero lo dicho siempre quien trabaja es el que pierde por cualquier cosa.

  21. Jueves, 24 enero, 2008 en 10:09 pm

    En este mundo los que mejor viven son los que menos producen es decir los prestamistas.

  22. 22 Andrés-Segundo
    Sábado, 26 enero, 2008 en 9:28 pm

    ohhhhhh…cae la bolsa.ohhhhhhh….caen las inmobiliarias.ohhhhh…sufren los ricos por su pasta ya no podré dormir con esta pena. En fin,…”cago en dié, tengo que darle aire a esa rueda”.


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